Hand holding shape of house

All You Need To Know About Home Loans

Arizona Federal Staff

住房贷款是你做过的最大的金融交易之一, so if you’re thinking about buying a home, 下面是一些关于可用抵押贷款类型和应用程序如何工作的基本知识.

What is a Mortgage?

A home loan, or mortgage, 由金融机构或抵押公司提供的贷款是用来购买一套房子,而不用你从口袋里拿出所有的现金来购买吗.

然而,你需要支付首付,通常在3美元之间.房屋估价的5-20%,并支付交易手续费和其他费用. 然后贷款方为购买的其余部分提供资金. 你将偿还贷款,连同利息,通常超过15年,20年或30年.

Types of Home Loans

在申请住房贷款之前,研究不同的出借人的最佳利率和期限. 交割成本通常为房屋售价的2-5%,并因贷款类型和抵押贷款机构的不同而有所不同. The most common types of mortgages are:

  • Conventional loans. 通常有一个固定的付款和利率在贷款的生命周期-需要5-20%的首付. 对于首付低于20%的,将需要抵押保险.
  • FHA loans. Only requires a down payment of 3.5% plus requires mortgage insurance.
  • VA loans. If you’re a military veteran, consider obtaining a VA loan, 是什么让你不用首付就能买房子.

Payment Terms Options

一旦你选择了最适合你的贷款类型, 你可以选择该贷款的还款安排. The most common include:

  • 30-year fixed-rate mortgage. 30年抵押贷款的利率将保持固定的生活,无论国家利率的变化.
  • 15-year fixed-rate mortgage. 这种抵押贷款也有固定的利率,但期限只有15年. The monthly payments will be higher, 但在整个贷款过程中支付的总体利息将大大降低.
  • Adjustable-rate mortgage (ARM). ARM在贷款的前几年给借款人一个较低的利率, 然后在抵押贷款的剩余时间里逐步提高(调整)利率.

Credit Score

To qualify for a home loan, 你需要证明你的生活在经济上是负责任的,你可以支付每个月的还款.

贷方衡量你财务责任的主要方式是通过你的信用评分. 这个数字就像一个分数,告诉贷款人你如何处理你过去的信用卡365官网登录和其他债务. 它将包括你使用信用卡和贷款的时间长短, 你付款的及时性, 你的债务轨迹和你可能使用的可用信贷金额.

大多数贷款人只会给信用评分在650或更高的借款人发放住房贷款. You can check your score for free on Credit Karma. 你也可以考虑每年一次从三大信用机构免费订购一份信用报告 AnnualCreditReport.com.

在你申请抵押贷款期间, make sure to pay all your bills on time, 不要开新信用卡,努力偿还全部债务. 较高的信用评分将帮助你更快地获得批准,并获得较低的365官网登录.

Debt-To-Income Ratio

另一个决定你是否有资格申请抵押贷款的关键因素是你的债务收入比, or your DTI. 放款人想知道你的集体未偿债务将是在你的收入,如果你收到住房贷款. 大多数银行只允许最大DTI为36%.


Preapproval Letter

在你准备卖掉房子之前,你不需要贷款, 在你开始找房子之前开始这个过程是个好主意. 你的贷款人会让你知道你是否可以获得贷款,并向你提供你能负担多少房子的估计值,这样你以后就不会面临失望.

在最初申请住房贷款时,向你的贷款人申请一封预先批准信. 这封信确认你是预先批准的一个住房贷款的具体数额. 手里拿着这封信可以向房地产经纪人和卖家表明你是认真考虑买房的. 大多数预批准的有效期只有60-90天, 所以,在你买房之前,确保你已经准备好开始找房子了.

Home Loan Application Process

住房贷款在大多数金融机构和抵押公司都是可用的. When you apply, 你需要确保你所有的财务文书工作井然有序,并在申请前几个月保管好所有重要的财务文件.

As part of the application process, 你也可能被要求就你的财务记录上的任何瑕疵(包括破产)提供书面解释, collections, foreclosures and delinquencies.

如果你准备申请住房贷款,就来找我吧 Arizona Federal Credit Union today. 我们完全致力于您的财务成功.

 

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